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保监会领导狠批“父爱主义”,“野蛮人”日子
时间:2017-08-08 字体:[ ] 来源:网络整理 视力保护色:

  文章导读: 7月20日,《保险公司股权管理办法(第二次征求意见稿)》(下称“征求意见稿”)对外发布。全国金融工作会议后,险资监管打响“第一枪”。

  《中国经济周刊》 记者 李永华丨北京报道

  责编:陈惟杉

  (本文刊发于《中国经济周刊》2017年第31期)

  日前在保险业学习贯彻全国金融工作会议精神专题培训班上,保监会副主席陈文辉撂下一众“狠话”,其中一些直指保险公司治理问题。

  那些曾经拿保险公司做融资平台的“野蛮人”日子将更加难过,那些以产融结合之名行资本控制之实的大鳄恐怕也得屏气息心,还有排队等待保险牌照的200家企业中的一些恐怕也将失望而归。

  7月20日,《保险公司股权管理办法(第二次征求意见稿)》(下称“征求意见稿”)对外发布。全国金融工作会议后,险资监管打响“第一枪”。

  守门

  上一版《保险公司股权管理办法》于2010年6月实施。2016年年底,保监会曾就该办法修订第一次公开征求意见。

  比对三个版本,两个字跃然纸上——“守门”,“实质重于形式”和“穿透式监管”是加强保险公司股权管理监管的神荼和郁垒:妖魔鬼怪莫进来。

  按照征求意见稿,保险公司股东分为四类,财务Ⅰ类股东(持股少于5%)、财务Ⅱ类股东(持股5%~15%)、战略类股东(持股15%~30%)、控制类股东(持股30%以上,或其出资额、持有的股份所享有的表决权已足以对保险公司股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东)。同时,单一大股东持股比例从上限由51%降至1/3。

  再看看各类股东的准入条件:战略类股东从净资产不低于2亿元提升至不低于10亿元。成为控制类股东更是难上加难,如最近一年年末总资产不低于100亿元;净资产不低于总资产的30%等。而投资人成为控制类股东的条件更是“严苛”,10条限制条款中有些可谓为资本大鳄“量身定做”的紧箍咒。

  如核心主业不突出且其经营范围涉及行业过多的;关联企业众多、股权关系复杂且不透明、关联交易频繁且异常的等。

  对控制类股东,征求意见稿还明确5年内不允许转让所持股权。这无疑是对那些准备“玩一把就走”的人发出警告。

  在现有的保险公司控制类股东中,不少公司就达不到这一指标。

  例如,当年姚振华“杀入”保险业时,宝能只是房地产行业内的“三线企业”,年销售额从2012年的20亿元下滑到2014年的10亿元。

  此次征求意见稿发布数日后,拟进入保险业的金杯电工(002533.SZ)公告称,鉴于九安人寿、九信人寿尚处于筹建初期,尚未获得保监会的核准,公司决定终止参与九安人寿、九信人寿的发起设立事宜。

6月27日,山西太原,民众从一保险公司前经过。当日,中国财政部发布消息称,自2017年7月1日至2020年12月31日,暂免征银行业监管费和保险业监管费。 /p中新社记者 张云 摄

资料图:民众从一保险公司前经过。 中新社记者 张云 摄

  穿透

  征求意见稿中还有这么一句话,投资人取得保险公司股权的资金,应当使用来源合法的自有资金,并且特别注明,根据穿透式监管和实质重于形式原则,保监会可以对自有资金来源向上追溯认定。

  这对资金进行穿透式监管无疑是釜底抽薪的一招。

  据《中国经济周刊》记者了解,以前一些保险公司的玩法是,增资的资本并非来自股东的真金白银,而是利用保险公司自身的资金,通过复杂的金融产品和资管计划等途径进行自我注资、虚假增资。一出一进之间,股东不仅没从自己口袋里掏出一分钱,还凭空多了好大一笔银子。

  如此一来,如果保险公司偿付能力失真,即使发生较小的风险事件,也有可能导致保险公司资金流动性和偿付能力出现问题,甚至引发系统性风险。

  今后,要查资金的来源和成色,比如说某保险公司想要增资,钱从哪里来?怎么来的?要上查祖宗三代,做到“根正苗红”。假如说注资的钱是用公司股权质押从银行、信托等机构借来的,那么这笔钱不能用做注册资本。

  今年2月17日,保监会对昆仑健康保险股份有限公司的股权问题下发问询函,要求后者说明公司股东间是否存在关联关系,是否与“佳兆业郭英成家族”有关,入股资金是否来源于“佳兆业郭英成家族”下属企业或其关联方。

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